威廉希尔娱乐官网收购威廉希尔体育

2021年5月24日

在全现金交易中,威廉希尔娱乐官网以9000万美元收购JSI存储设备
显著扩大在杂货店,便利店和专业商店垂直市场的存在
交易推动收入增长,利润率扩张和立即调整的每股收益增长
威廉希尔娱乐官网将于2021年5月25日(星期二)上午8:30召开JSI收购电话会议

辛辛那提,2021年5月24日(环球通讯社)- 威廉希尔体育. (纳斯达克股票代码:LYTS.S. 基于制造商的商业照明和图形解决方案, 今日宣布以9000万美元的现金收购RFE投资伙伴私人持有的JSI Store 固定装置(“JSI”).

总部位于缅因州的JSI是北美零售商业显示解决方案的市场领先供应商. 已经30多年了, JSI已为各大超市供货, 拥有品牌展示解决方案的便利和专业连锁店,专注于提高客户体验和提高商店收入. 对新鲜食品的需求多年增长, 准备“抓一抓就走”的饭菜,以及消费者不断变化的购买习惯,都导致了对JSI展示装置的需求在建立的国民账户的深厚基础上不断增加. JSI的解决方案是设计的, 工程, 由遍布美国和加拿大的四个工厂生产和销售.

“JSI是零售展示解决方案行业中公认的市场领导者, 有成长和创新史的人, 有吸引力的利润和忠诚的顾客在超市, 与威廉希尔娱乐官网现有的照明和图形解决方案组合相比,便利和专业商店的垂直产品具有很强的互补性,詹姆斯·A说。. 克拉克,总裁兼首席执行官.

此次收购将显著增加威廉希尔娱乐官网在食品杂货和便利店垂直领域的总可寻址市场, 同时在威廉希尔体育合并的产品组合中推动有意义的收入协同效应, 符合威廉希尔体育的长期战略重点,”克拉克继续说. “在商业层面上, 威廉希尔娱乐官网的图形标识业务和JSI的显示设备业务的结合, 与威廉希尔体育深厚的照明和项目管理解决方案组合, 将提供一个引人注目的, 为新老客户提供一站式的价值定位.”

“就像威廉希尔体育的照明和图形业务的结合带来了商业上的成功, 互补的产品, JSI的添加遵循类似的模板, 这将使威廉希尔体育在更高利润率的产品市场中进一步实现收入和客户组合的多元化,”克拉克继续说.   “交易的形式, 到2025财年年底,威廉希尔体育的年销售额将达到5亿美元,年经调整的息税折旧摊销前利润将达到5000万美元.”

JSI首席执行官Terry Awalt表示:“威廉希尔体育很高兴加入威廉希尔娱乐官网家族. “威廉希尔体育共同致力于产品创新, 以客户为中心的关系, 卓越的性能和盈利的增长位置,威廉希尔娱乐官网作为一个理想的合作伙伴,在未来几年扩大JSI品牌. 威廉希尔体育在垂直超市中已建立的存在, 与威廉希尔娱乐官网在c-store领域的领先地位相结合, 创造一个引人注目的机会,威廉希尔体育相信会带来重大的, 合并业务的长期收入协同效应.”

财务和交易概述

JSI拥有长期的财务执行记录, 以收入持续增长为特征的, 营业收入, 调整后的EBITDA和自由现金流.   在2020年全年日历, JSI报告的总收入和调整后的EBITDA分别约为7000万美元和1000万美元, 分别, 导致调整后的息税折旧摊销前利润超过威廉希尔娱乐官网公司过去12个月的企业平均水平.   在关闭, 这笔交易将立即增加威廉希尔娱乐官网在调整后的每股收益基础上.

威廉希尔娱乐官网利用其现有现金余额和1亿美元信贷额度下的可用性,为JSI的全现金收购提供了资金.   在关闭, 威廉希尔娱乐官网预计,其预估未偿净债务与过去12个月调整后的息税折旧摊销前利润之比约为2.6x.   威廉希尔娱乐官网计划在交易结束后的头24个月内显著降低业务的净杠杆, 由合并实体的形式自由现金流预期增长威廉希尔体育.

作为交易的一部分, 威廉希尔娱乐官网将欢迎JSI的300多名员工来威廉希尔娱乐官网工作, 同时保留JSI经验丰富的领导, 包括创始人兼首席执行官特里·阿沃特, 连同它的四个设施. 在交易结束后, JSI仍将是一个独立品牌, 考虑到它在市场上的地位. 威廉希尔娱乐官网预计JSI将成为威廉希尔娱乐官网在报告基础上的图形部分,向前发展.

引人注目的交易基本原理

  • 在不断增长的垂直市场中创造有意义的交叉销售机会的多元化业务规模. 威廉希尔娱乐官网和JSI的结合将创造一个领先, 北美超市照明及展示解决方案的综合供应商, 便利专卖店渠道. JSI在食品杂货渠道中建立的存在, 再加上威廉希尔娱乐官网在石油便利店和近年渠道中的市场领导地位, 互补性强, 创造潜在的意义, 多年的收入协同效应.
  • 通过建立产品组合和客户基础,提供引人注目的增长平台. 威廉希尔娱乐官网预计北美远程制冷和固定装置市场约为1美元.每年70亿,而且还在增长.   JSI是北美最大的食品设备公司之一, 以不同的基础反复出现, 长期客户, 包括整个食品, 克罗格, 目标, 此事, 德拉海兹和布卢斯, 等.
  • 利用显著的、多年的投资周期内的食品杂货垂直. 北美杂货行业正处于一个多年的投资周期,旨在推动店内客流量的增量增长,在美国有超过000家杂货店.S. 每年的销售额为7000亿美元. 增加了对店铺改造的投资, 进化的格式, 经济高效的节能解决方案和新鲜的“买就买”的选择增加了客户对美观的需求, 符合要求的制冷解决方案和固定装置. 威廉希尔娱乐官网相信,收购JSI后,其在食品杂货领域的照明和图形解决方案的时间-现场和钱包份额将得到显著提高.
  • 交易立即增加威廉希尔娱乐官网调整后的每股收益. 预计在交易完成后的第一年,JSI将为威廉希尔娱乐官网带来有意义的调整后每股收益增长, 不包括与收购相关的收入协同效应. 威廉希尔娱乐官网预计将出现连续的组合, 高于市场收入增长, 此外,还有进一步扩大利润率的重大机会, 是否有威廉希尔体育增量增长的潜力, 随着时间的推移.

Jsi收购电话会议

A .明天8:30将召开电话会议.M. ET对威廉希尔娱乐官网收购JSI进行了回顾,并进行了问答环节.

电话会议的网络直播和相关的演示材料可以在大规模集成电路产业网站的投资者关系部分找到 www.verynova.com. 个人也可以通过电话会议的方式参加. 听现场直播, 请于预定开始时间前至少15分钟前往现场进行注册, 下载并安装任何必要的音频软件.

电话会议具体内容如下:

电话拨号: 1-
会议ID: 13720054
调用回放: 1-
重播ID: 13720054

对大规模集成电路产业

总部设在蓝灰, 俄亥俄州辛辛那提(大), 大规模集成电路产业是高性能产品的领先生产商, 美国制造的照明解决方案. 该公司在户外照明应用方面的实力为其为尊贵的客户提供更多的解决方案创造了机会. 威廉希尔娱乐官网的威廉希尔体育和室外产品和服务, 包括其数字和印刷图形能力, 被建筑师所重视, 工程师, 经销商和承包商的质量, 可靠性和创新. 本公司的产品广泛应用于汽车经销商, 石油站, 快速服务的餐厅, 杂货店和药店, 零售机构, 体育中心, 停车场和车库, 还有商业和工业建筑. 威廉希尔娱乐官网大约有1个,美国7家制造工厂的100名员工, 包括公司总部. 有关威廉希尔娱乐官网的更多信息可在 www.verynova.com.

关于jsi商店设备

JSI是一个米洛, 总部位于缅因州的设计师和制造商,为杂货店和便利店行业提供高品质冷藏和非冷藏商品陈列. JSI的商品陈列被许多北美顶级零售食品连锁店使用. JSI已经确立了自己作为一个创新者和领导者在其利基领域, 在其主要产品类别中占有相当大的市场份额.

关于rfe投资伙伴

RFE Investment Partners是一家私募股权投资公司,专注于对北美的老牌小型市场公司进行控股投资. RFE成立于1980年,是一家总部位于康涅狄格州的老牌公司,拥有40多年投资中低端市场的经验. RFE的投资策略是收购管理良好、不断成长的小型市场公司,并为它们退出中型市场战略和私募股权收购做好准备. RFE目前正在通过第九基金进行投资. 欲了解更多信息,请访问 www.rfeip.com.

前瞻性陈述

本新闻稿载有前瞻性声明. 前瞻性陈述可以用诸如“估计”这样的词语加以标识,”“预计,”“鼓励,”“项目,”“计划,”“预计,”“可以,”“计划,”“相信,”“寻求,”“可能,”“会,”“应该,或这些词或类似表达的否定版本,以及它们的使用上下文. 这样的声明, 无论是明示的还是默示的, 是基于公司目前的期望,并仅在确定日期时发言.  由于本公司可能无法控制的各种风险和不确定性,实际结果可能与这些前瞻性声明中所包含或暗示的结果存在重大差异.  这些风险和不确定性包括, 但不限于, 交易的收益可能没有完全实现,或者可能需要比预期更长的时间才能实现的风险, 包括由于总体经济和市场状况的变化, 利率及汇率, 货币政策, 法律法规及其执行, and the degree of competition in the geographic and business areas in which 威廉希尔娱乐官网 and JSI operate; uncertainties regarding the ability of 威廉希尔娱乐官网 and JSI to promptly and effectively integrate their businesses; uncertainties regarding the reaction to the transaction of the companies’ respective customers, 员工, and counterparties; and risks relating to the diversion of management time on transaction-related issues. 有关可能导致威廉希尔体育的实际结果与威廉希尔体育的前瞻性声明中所表达的结果有重大差异的额外风险和不确定性的详细信息, 访问 http://investors.verynova.com 以及载有风险因素的10-K表格年报及10-Q表格季报. 本公司不承担并在此拒绝承担更新任何前瞻性陈述以反映随后事件或情况的任何责任.

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